Podwyżka stóp EBC: co to znaczy dla kogoś, kto buduje dom lub spłaca kredyt w euro

Europejski Bank Centralny podniósł stopę procentową o 0,25 punktu procentowego, do 2,5 proc. Decyzja nie uderza bezpośrednio w polskie portfele, ale dla osób pracujących w Niemczech, planujących zakup nieruchomości po zachodniej stronie granicy albo mających kredyty w euro, ma bardzo konkretne konsekwencje.

Najważniejsze:

• EBC podniósł główną stopę do 2,5 proc. To już druga podwyżka w tym roku.
• Oprocentowanie kredytów hipotecznych w Niemczech nie idzie wprost za decyzjami EBC, liczy się rentowność dziesięcioletnich obligacji skarbowych.
• Obecnie kredyty hipoteczne na 10 lat kosztują w Niemczech około 4,2 proc. A każde nawet małe wahnięcie tej stawki robi realną różnicę w miesięcznej racie.
• Polska ma własną walutę i własny bank centralny, więc decyzja z Frankfurtu nie zmienia oprocentowania złotowych kredytów ani lokat.

Dla kogo to ważne w Polsce

Decyzje EBC dotyczą bezpośrednio strefy euro, Niemiec, Francji, Włoch i kilkunastu innych państw. Polska pozostaje poza tym obszarem, więc oprocentowanie kredytów hipotecznych w złotych czy lokat w rodzimym banku zmienia Rada Polityki Pieniężnej NBP, nie Frankfurt. Kogo zatem powinna interesować ta podwyżka? Przede wszystkim tych, którzy pracują w Niemczech i tam zaciągnęli kredyt albo trzymają oszczędności w euro, a także tych, którzy rozważają zakup nieruchomości po zachodniej stronie granicy. Droższe kredyty w euro mogą też pośrednio wpływać na popyt na mieszkania w przygranicznych regionach Niemiec, gdzie część polskich pracowników kupuje domy.

Kredyt hipoteczny w Niemczech a decyzja EBC: związek mniejszy, niż się wydaje

Intuicja podpowiada: bank centralny podnosi stopy, więc kredyty drożeją. W przypadku kredytów hipotecznych ta zależność jest jednak luźniejsza, niż większość ludzi zakłada. Valeria Honal, rzeczniczka pośrednika kredytowego interhyp, wyjaśniona przez SWR, mówi wprost: oprocentowanie kredytów na nieruchomości nie podąża bezpośrednio za decyzjami EBC. Decyduje przede wszystkim rentowność dziesięcioletnich niemieckich obligacji skarbowych, która zależy od oczekiwań rynku co do inflacji, cen energii i sytuacji geopolitycznej i ta rentowność ostatnio rośnie niezależnie od samego EBC.

Czytaj także: Podwyżka stóp EBC do 2,5 proc.: co to znaczy dla Twojego portfela, kredytu i oszczędności

W efekcie ktoś planujący zakup domu w Niemczech powinien śledzić notowania obligacji skarbowych, nie terminarze posiedzeń EBC.

Liczby, które robią różnicę

Aktualnie oprocentowanie dziesięcioletnich kredytów hipotecznych w Niemczech wynosi około 4,2 proc. Na tle kilku poprzednich lat, gdy stopy były bliskie zera, to duża zmiana. Co konkretnie oznacza dla budżetu domowego?

Czytaj także: Inflacja w Niemczech najwyższa od blisko trzech lat. Paliwa droższe o 37 proc., olej opałowy o 75 proc.

Przy kredycie na 400 tysięcy euro wzrost oprocentowania o zaledwie 0,5 punktu procentowego przekłada się na około 170 euro wyższą ratę miesięcznie, czyli ponad 2 tysiące euro więcej rocznie. To pokazuje, że nawet pozornie drobne zmiany oprocentowania mają wymierny skutek w codziennym życiu.

Im wyższa kwota kredytu, tym mocniej każda zmiana oprocentowania uderza w ratę. W drogich regionach, wokół Stuttgartu, Heidelbergu, Fryburga czy Karlsruhe, typowe kredyty są wyraźnie wyższe od średniej krajowej, więc tamtejsi kupujący odczuwają wahania stóp szczególnie dotkliwie. Honal radzi: przy podejmowaniu decyzji o zakupie nie wystarczy patrzeć na cenę nieruchomości. Kluczowe pytanie brzmi, czy raty da się udźwignąć przez cały okres kredytowania, i warto porównać oferty kilku banków zanim się zdecyduje.

Oszczędzający w euro na plusie

Kto trzyma pieniądze na lokacie lub koncie oszczędnościowym w euro, może na podwyżce skorzystać. Banki jeszcze przed oficjalną decyzją EBC zaczęły podnosić oprocentowanie depozytów. To wyraźna zmiana po kilku latach, gdy niemal zerowe stopy sprawiały, że trzymanie oszczędności na koncie praktycznie nic nie przynosiło.

Czy planować zakup teraz, czy czekać?

Źródła nie dają jednoznacznej odpowiedzi i to samo w sobie jest informacją. Dalszy ruch oprocentowania kredytów hipotecznych zależy od rentowności obligacji, a nie tylko od EBC. Honal wskazuje, że zamiast wyczekiwać na sprzyjający moment, warto skupić się na starannym planowaniu finansowania i analizować zdolność do spłaty przy różnych scenariuszach oprocentowania. Gra na zwłokę w nadziei na niższe stopy może być równie ryzykowna, co pośpieszna decyzja.

Najczęściej zadawane pytania

O ile EBC podniósł stopy procentowe i co to jest stopa procentowa banku centralnego?

EBC podniósł główną stopę o 0,25 punktu procentowego, do 2,5 proc. Stopa banku centralnego to cena, po której banki komercyjne mogą pożyczać pieniądze od EBC, jej poziom wpływa na koszt kredytów i oprocentowanie depozytów w całej strefie euro.

Dlaczego kredyty hipoteczne w Niemczech nie potaniały mimo wcześniejszych obniżek EBC?

Bo ich oprocentowanie zależy głównie od rentowności dziesięcioletnich obligacji skarbowych Niemiec, a nie wprost od decyzji EBC. Obawy o inflację, wysokie ceny energii i niepewność geopolityczna przez długi czas utrzymywały tę rentowność na podwyższonym poziomie.

Czy decyzja EBC zmienia oprocentowanie mojego kredytu hipotecznego w Polsce?

Nie. Polska ma własną walutę i własny bank centralny. Oprocentowanie złotowych kredytów i lokat zależy od decyzji Rady Polityki Pieniężnej NBP, nie od EBC.

Kiedy warto śledzić decyzje EBC jako osoba mieszkająca w Polsce?

Gdy pracujesz lub mieszkasz w Niemczech albo innym kraju strefy euro, masz kredyt lub oszczędności w euro, planujesz zakup nieruchomości w Niemczech albo prowadzisz firmę rozliczającą się w euro.

Materiał przygotowany z wykorzystaniem narzędzi sztucznej inteligencji.

Fot. Masood Aslami / Pexels