Ustawa o OKI czeka na podpis prezydenta. Na giełdę może trafić kilkadziesiąt miliardów złotych

Ustawa wprowadzająca Osobiste Konta Inwestycyjne przeszła całą ścieżkę parlamentarną i trafiła na biurko prezydenta – wynika z informacji Polskiej Agencji Prasowej. Nowe przepisy zakładają zwolnienie z podatku Belki aktywów inwestycyjnych do kwoty 100 tys. zł oraz oszczędnościowych do 25 tys. zł. Rząd liczy, że dzięki OKI na warszawską giełdę popłynie strumień nowego kapitału.

Sejm uchwalił ustawę 3 lipca niemal jednomyślnie – za głosowało 427 posłów, przeciw było pięciu, a jedna osoba wstrzymała się od głosu. Senat 22 lipca nie zaproponował poprawek, odrzucając przy tym wnioski senatorów PiS zmierzające do usunięcia zwolnienia podatkowego dla lokat bankowych. Przy tak szerokim poparciu weto prezydenta wydaje się mało prawdopodobne, choć formalnie nie można go wykluczyć. Zgodnie z ustawą OKI mają wejść w życie 1 stycznia 2027 r.

Jak będą działać nowe konta

OKI to dobrowolny rachunek, który przy spełnieniu ustawowych warunków pozwoli na pełne zwolnienie z 19-procentowego podatku od zysków kapitałowych, dywidend i odsetek. Dla aktywów o charakterze inwestycyjnym – akcji notowanych na GPW, jednostek funduszy, ETF-ów czy obligacji denominowanych w złotych – limit zwolnienia wyniesie 100 tys. zł. Dla aktywów oszczędnościowych, takich jak lokaty czy skarbowe obligacje oszczędnościowe, próg ustalono na 25 tys. zł.

Aktywa przekraczające limity zostaną objęte nowym podatkiem od ich wartości, naliczanym od średniej dziennej wartości środków na koncie. W pierwszym roku stawka wyniesie 0,85 proc., a w kolejnych latach będzie równa 19 proc. stopy referencyjnej NBP. Konta będzie można zakładać w bankach, domach maklerskich, TFI, towarzystwach ubezpieczeniowych i dobrowolnych funduszach emerytalnych, a wpłaty i wypłaty będą możliwe w dowolnym momencie.

Impuls dla GPW, ale z warunkami

Ministerstwo Finansów szacuje, że wdrożenie OKI skieruje na Giełdę Papierów Wartościowych około 25 mld zł do 2030 r. i około 74 mld zł do 2040 r. Ma to być jeden z filarów rządowej strategii rozwoju krajowego rynku kapitałowego, a dodatkowe środki powinny zasilić w szczególności notowany na giełdzie sektor małych i średnich spółek.

W debacie o nowym instrumencie nie brakuje jednak zastrzeżeń. Marek Dietl, prezes GPW w latach 2017-2024 i przewodniczący rady gospodarczej przy Prezydencie RP, ocenia w opinii opublikowanej przez Bankier.pl, że OKI mogą stać się ważnym impulsem dla polskiego rynku kapitałowego, ale warunkiem sukcesu jest wyciągnięcie wniosków z błędów popełnionych przy reformie OFE oraz większa przewidywalność polityki państwa wobec oszczędzających. Część komentatorów zwraca też uwagę, że nowy podatek od wartości aktywów będzie naliczany niezależnie od tego, czy inwestor osiągnął zysk.

Źródło: PAP