Wielkie przejęcie w Policach. ORLEN bierze wszystko za symboliczną kwotę

Koncern ORLEN podpisał przedwstępną umowę na zakup wszystkich akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins (GAP). Dzięki tej transakcji gigant paliwowo-energetyczny zwiększy swoje udziały w polickim przedsiębiorstwie z niespełna 18% do pełnych 100%. Finalizacja operacji, która ma uczynić Polskę kluczowym graczem na europejskim rynku tworzyw sztucznych, planowana jest na trzeci kwartał 2026 roku.

Skok na szóstą pozycję w Europie

Przejęcie nowoczesnej instalacji poliolefin w Policach to dla płockiego koncernu ruch o znaczeniu strategicznym. Po zakończeniu transakcji ORLEN awansuje na szóste miejsce wśród największych producentów polipropylenu na Starym Kontynencie. Inwestycja ma nie tylko wzmocnić pozycję firmy w regionie, ale również ustabilizować lokalny rynek pracy, chroniąc bezpośrednio 400 etatów w województwie zachodniopomorskim.

Prezes Zarządu ORLEN, Ireneusz Fąfara, optymistycznie ocenia potencjał nowego aktywa:

Zakup instalacji w Policach winduje pozycję ORLENU w tej części świata. Wiemy, że rynek jest trudny, ale Grupa ORLEN ma kompetencje, by wykorzystać wartość tej instalacji i lepiej optymalizować produkcję oraz sprzedaż na rynkach europejskich. Docelowo zachowamy także 400 miejsc pracy w województwie zachodniopomorskim i kolejne setki powiązane z tym zakładem.

— podkreśla Ireneusz Fąfara. Koncern zamierza wykorzystać swoje doświadczenie w segmencie petrochemicznym, by w pełni zintegrować policki zakład ze strukturami grupy.

Miliardy na ratunek i akcje za cztery złote

Choć sama cena zakupu akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins opiewa na symboliczną kwotę 4 złotych, faktyczny koszt operacji dla ORLENU jest liczony w miliardach. W ramach porozumienia koncern zapewni 1,35 mld złotych na pokrycie zobowiązań wobec wierzycieli spółki. Środki te mają pozwolić na spłatę długów wynikających z postępowania układowego oraz finalne rozliczenie kontraktów, co w efekcie umożliwi przejęcie zakładu bez obciążeń finansowych wobec podmiotów trzecich.

Struktura transakcji została zaprojektowana tak, aby w pierwszej kolejności zabezpieczyć interesy ORLENU. Umowa przewiduje mechanizm płatności typu earn-out dla kluczowych wierzycieli, jednak realne wypłaty z tego tytułu nastąpią dopiero wtedy, gdy policka spółka wypracuje zysk wystarczający na pokrycie 100% środków zainwestowanych przez płocki koncern. Dzięki temu ORLEN przejmie kontrolę nad nowoczesną infrastrukturą, stając się jej jedynym właścicielem i wierzycielem.