Sztuczne diamenty zamiast miedzi i aluminium. Chiński rynek reaguje euforią na nowe zastosowania w AI

Laboratoryjne diamenty przestają być domeną jubilerów. Chińscy producenci syntetycznych kamieni coraz śmielej wchodzą w świat półprzewodników, dostarczając zaawansowane komponenty chłodzące do procesorów obsługujących sztuczną inteligencję. Krajowe giełdy zareagowały natychmiast – notowania spółek z tej niszy wystrzeliły w górę.

Przez dekady diamenty laboratoryjne funkcjonowały głównie jako tańsza alternatywa dla naturalnych kamieni szlachetnych w branży biżuteryjnej. Dziś jednak ich przeznaczenie ulega radykalnej zmianie. Jak podaje agencja Bloomberg, producenci chipów wykorzystywanych w systemach AI zaczęli stosować syntetyczne diamenty jako mikro-rozpraszacze ciepła montowane bezpośrednio na układach scalonych. Wybitne właściwości termiczne tych kamieni pozwalają tworzyć gęstsze i wydajniejsze komponenty – coś, czego tradycyjne materiały nie są w stanie zapewnić bezpośrednio przy tak mocno obciążonym rdzeniu procesora.

Giełdowa euforia w Pekinie i Shenzhen

Reakcja inwestorów na chińskich parkietach była błyskawiczna. Według danych przytaczanych przez Bloomberg, akcje spółki Zhecheng Huifeng Diamond Technology (notowanej na giełdzie w Pekinie) wzrosły w ciągu jednego tygodnia o 51 procent, a papiery SF Diamond (notowane na giełdzie w Shenzhen) podskoczyły o 40 procent, kontynuując rajd w kolejnych sesjach. Dla porównania – szeroki indeks CSI 300 zyskał w tym samym okresie zaledwie 1 procent. Skala rozbieżności doskonale obrazuje, jak silny jest apetyt inwestorów na nowych beneficjentów technologicznego boomu, podczas gdy dotychczasowi faworyci z sektora sprzętowego AI stali się dla wielu funduszy zbyt drodzy.

Równolegle na giełdzie w Hongkongu korektę zaliczyły spółki powiązane z tradycyjnymi surowcami, takie jak Aluminum Corp. of China oraz Jiangxi Copper, które wcześniej rosły na fali ogólnego optymizmu wokół AI. Ich wyceny spadły odpowiednio o około 25 i 28 procent od szczytów osiągniętych w styczniu, co zbiegło się w czasie z globalną rotacją kapitału w stronę technologicznych mikrosegmentów.

Wieczne kamienie uzupełnią miedź i aluminium

Analitycy zwracają uwagę, że diament coraz wyraźniej postrzegany jest jako przełomowe uzupełnienie tradycyjnych materiałów odprowadzających ciepło w najbardziej krytycznych punktach. Eksperci z Huayuan Securities ujęli to wprost: „Chłodzenie diamentowe staje się branżowym konsensusem, a oczekuje się, że jego zastosowanie rozszerzy się na cały sektor AI oraz centra danych”.

Nie oznacza to jednak całkowitego wyparcia metali – diamenty zastępują je na poziomie mikro (przy samym krzemie), podczas gdy reszta wielkogabarytowej infrastruktury chłodzącej centrów danych nadal wymaga masowego użycia miedzi i aluminium.

Produkcja opuściła fazę testów

Co istotne, rewolucja w chłodzeniu procesorów nie jest już wyłącznie teorią rynkową. Bloomberg informuje, że SF Diamond, po pomyślnym przejściu testów u zagranicznych partnerów, uruchomił już pierwsze komercyjne dostawy małych partii diamentowych rozpraszaczy ciepła. Z kolei firma Henan Liliang Diamond rozpoczęła pierwszą fazę projektu produkcyjnego dedykowanego właśnie komponentom wysokiej mocy. Fakt, że mamy do czynienia z realnymi zamówieniami i wdrożeniami – a nie jedynie z zapowiedziami – nadaje całemu trendowi trwały charakter.